Ожидается, что Индия, некогда второй по величине экспортер сахара в мире, будет иметь незначительный избыток для экспорта как минимум еще три сезона, поскольку Эль-Ниньо угрожает производству сахарного тростника, а растущий спрос на этанол сокращает его предложение для производства сахара. Двойное давление может привести к тому, что миллионы тонн сахара не поступят на мировой рынок, что приведет к сокращению поставок для импортеров в Азии, Африке и на Ближнем Востоке, а также поддержит базовые цены в Лондоне и Нью-Йорке.

Длительное отсутствие Индии на экспортных рынках лишит их ключевого поставщика, способного сбалансировать рынок, поскольку погодные риски и политика в отношении биотоплива изменят глобальные потоки торговли сахаром.

Интервью с более чем десятком руководителей торговых и промышленных предприятий, правительственными источниками и фермерами показывают, что сокращение доступности сахарного тростника и растущий спрос на этанол оставят мало возможностей для экспорта сахара в течение нескольких лет

Корреляция между явлением Эль-Ниньо и муссонными дождями в Индии.

В годы Эль-Ниньо в Индии обычно выпадает меньше осадков, чем обычно.

Ожидается, что правительство будет ограничивать экспорт в зависимости от сезона.

В Индии, крупнейшем мировом потребителе сахара, этот продукт является политически чувствительным, поскольку сладости пользуются большой популярностью, и многие малообеспеченные семьи полагаются на него как на дешевый источник калорий.

«В Индии и без того наблюдается дефицит предложения, а теперь Эль-Ниньо становится серьезным фактором риска», — заявил Рахил Шейх, управляющий директор MEIR Commodities India, торговой компании из Мумбаи. «Если дожди не оправдают прогнозов, пострадает посев сахарного тростника, и это не позволит Индии выйти на рынок экспорта сахара как минимум три года, а Бразилия и Таиланд также могут столкнуться с последствиями Эль-Ниньо для своих урожаев».

Бразилия, крупнейший экспортер сахарного тростника, также перенаправляет больше сахарного тростника на производство этанола. Таиланд, еще один крупный экспортер, также может столкнуться с сокращением объемов производства из-за дождей, вызванных явлением Эль-Ниньо.

В течение пяти сезонов до 2022-2023 годов Индия в среднем ежегодно экспортировала 6,8 миллиона метрических тонн сахара, что составляет около 10% от мирового объема поставок. В этом году, после экспорта около 800 000 тонн, Индия запретила поставки до 30 сентября, конца сезона.

Сахарным заводам необходимо получить разрешение правительства на экспорт сахара. Нью-Дели, скорее всего, будет отказывать в выдаче экспортных разрешений каждый сезон, а не объявлять многолетний запрет.

В прошлом месяце й министр в правительстве премьер-министра Нарендры Моди дал указание фабрикам отдавать приоритет внутреннему рынку и не лоббировать экспорт, сообщили источники на условиях анонимности, поскольку обсуждения носили конфиденциальный характер.

Министерство продовольствия, гражданского снабжения и по делам потребителей Индии не ответило на запрос о комментариях относительно перспектив экспорта или ограничений на экспорт.

Индия намерена оставаться вне сахарного рынка в течение трех лет.

Явление Эль-Ниньо может сократить поставки сахарного тростника на фоне растущего спроса на этанол.

Согласно прогнозам, явление Эль-Ниньо ослабит муссонные дожди в Индии в этом году, доведя их до самого низкого уровня за 11 лет.

Недостаточное количество осадков, а также тот факт, что в июне их количество было более чем на 40% ниже среднего, вынудили фермеров отложить посев и прейти на другие культуры..

Владелец питомника Сурадж Чаван заявил, что спрос на саженцы сахарного тростника резко упал за последние недели.

По словам Пракаша Найкнаваре, управляющего директора Национальной федерации кооперативных сахарных заводов, фермеры, вероятно, перейдут на менее водоемкие культуры, что может привести к сокращению площадей под сахарный тростник и его доступности в сезоне 2027-2028 годов.

В большинстве регионов, где выращивают сахарный тростник, местные власти начали продвигать альтернативные культуры, такие как соя, голубиный горох и другие бобовые, а также ограничили водоснабжение для орошения.

Ожидалось, что в этом сезоне Индия произведет 30,95 млн тонн сахара, но, по оценкам отрасли, объем производства теперь прогнозируется на уровне 27,9 млн тонн, что ниже годового потребления, составляющего около 28,5 млн тонн.

В то же время Индия настаивает на увеличении доли этанола в бензине и более широком внедрении автомобилей, работающих на гибком топливе, чтобы снизить зависимость от дорогостоящей импортной нефти.

По оценкам экспертов отрасли, спрос на этанол может увеличиться более чем вдвое, достигнув примерно 30 миллиардов литров (8 миллиардов галлонов) к 2039-40 годам по сравнению с нынешними 12-13 миллиардами литров, поскольку растет темпы увеличения доли этанола в бензине и внедрения автомобилей, работающих на гибком топливе.

В 2025/26 году производство сахара в Индии окажется ниже потребления.

Избыточные осадки привели к снижению объемов производства ниже уровня потребления второй год подряд.

Впервые за десятилетие возможен импорт сахара

«Темпы роста спроса на этанол невероятно высоки», — заявил Самир Сомайя, председатель и управляющий директор Godavari Biorefineries «Следующий этап изменения спроса будет определяться коммерческим внедрением автомобилей, работающих на гибком топливе».

Ведущий индийский автопроизводитель Maruti Suzuki (MRTI.NS) в июне выпустила первый национальный автомобиль на “гибком” топливе. Автомобиль с гибким выбором топлива — может ездить как на бензине, так и на смеси бензина с этанолом, причём в гибких пропорциях (от 5 % до 95 %). Компания Hero MotoCorp (HROM.NS) представила первый в стране мотоцикл, работающий на гибком топливе.

В этом месяце Индия отменила производственный налог на бензин с повышенным содержанием этанола и запустила в продажу топливо с содержанием этанола до 85% для поддержки внедрения автомобилей, работающих на гибком топливе.

В будущем государственная политика, скорее всего, будет отдавать предпочтение производству этанола, а не экспорту сахара, заявил Б.Б. Томбаре, управляющий директор компании Natural Sugar в штате Махараштра.

Источники в правительстве и представители отрасли заявили, что Индия может быть вынуждена импортировать сахар, если связанные с Эль-Ниньо погодные катаклизмы резко сократят площади под выращивание сахарного тростника и его производство. Трейдеры предупреждают, что поставки могут еще больше сократиться в сезоне 2027-2028 годов.

Индия в последний раз импортировала сахар в 2016-17 и 2017-18 годах после того, как засуха, вызванная явлением Эль-Ниньо в 2015 году, привела к сокращению посевов сахарного тростника. В 2009 и 2010 годах крупные закупки Индии способствовали росту мировых цен почти в три раза по сравнению с предыдущим уровнем.

«Из-за сильного явления Эль-Ниньо и растущего спроса на этанол экспорт из Индии будет не только полностью прекращен, но и в ближайшие годы может возникнуть необходимость в импорте в Индию», — заявил Мохан Наранг, директор торговой компании KS Commodities в Нью-Дели.

Раджендра Джадхав /Rajendra Jadhav/
К разделу СМИ о сахаре